Financement de votre entreprise par apport propre

Qu’entend-on par apport propre ?

Il s’agit des fonds investis dans l’entreprise par le ou les entrepreneurs porteurs du projet. Ces fonds peuvent être investis en capital (si l’activité est exercée en société) ou sous forme de crédit.

• Il peut être réalisé directement par l’entrepreneur ou par le biais d’une société sous son contrôle.
• L’apport propre sous forme de crédit est généralisé pour les activités exercées sous statuts d’indépendant ou d’asbl (en raison de l’absence de capital).
• L’apport propre est à considérer en opposition aux fonds provenant d’investisseurs extérieurs, qu’ils soient investis sous forme de capital ou de crédit.
• Cette notion d'apport propre est à dissocier de la notion d’apport propre liée au financement par crédit.

Pourquoi un apport propre ?

Financer une entreprise représente un risque réel. Il est donc fort logique que l’entrepreneur soit le premier à investir dans son projet et à en supporter les risques, avant d’éventuellement solliciter des fonds extérieurs.

L’apport propre crédibilise donc le projet en assurant un certain degré de « commitment » de la part de l’entrepreneur et peut faire office d’effet de levier pour l’obtention de financement complémentaire.

Quelles sont les sources d’apport propre possibles ?

Sources directement liées à l’entrepreneur :

• L’épargne propre constituée par l’entrepreneur 
  Par exemple : les revenus de toutes natures (professionnels, financiers, immobiliers, etc) ainsi que les dons & héritages éventuels
• Les fonds disponibles (et mobilisables à cet effet) dans les sociétés contrôlées par l’entrepreneur 
   

Sources indirectement liées à l’entrepreneur :

• Les fonds récoltés par l’entrepreneur auprès de proches
  On parle en général des « 3F » : Family, Friends & Fools.

  Ces fonds, prêtés ou donnés à l’entrepreneur à cette fin, ne sont généralement pas investis sur des bases purement rationnelles,  économiques ou financières. Malgré ou à cause de cela, l’entrepreneur doit veiller à éviter tout malentendu. Comment prévenir ces risques de malentendu ? Nous avons 3 conseils :  

  • Elaborez un dossier financier et stratégique : préparez un dossier de manière aussi précise que si vous faisiez une demande de crédit auprès de la banque. Soyez honnête sur votre situation et sur votre capacité de remboursement dans le temps.
  • Faites une convention claire : dans celle-ci prévoyez le montant prêté, la durée du prêt, les conditions de remboursement et ce qui se passerait en cas de souci de l’une des 2 parties.
  • Conseil : si vos proches sont domiciliés en Région bruxelloise, optez pour le prêt Proxi. Ce prêt géré par Finance&Invest.brussels offre un double avantage : le prêt est officialisé dans un acte de prêt et vos proches prêteurs bénéficient d’un avantage fiscal. 
  • Acceptez de payer un intérêt : le plus gros avantage d’un prêt privé n’est pas de devoir payer des intérêts mais bien de ne pas devoir apporter de garantie et d’ainsi préserver votre patrimoine privé.  
     

Sources extérieures :

• Les prêts, publics ou privés, octroyés à l’entrepreneur par des contreparties extérieures, en vue de l’aider à créer une entreprise
  Exemple de prêt public : les prêts de finance&invest.brussels
• Les éventuelles primes et bourses octroyées à l’entrepreneur en vue de l’aider à créer une entreprise

Il s’agit bien ici dans les deux cas de figure de fonds dont bénéficie l’entrepreneur en tant que personne physique. Ces sources extérieures sont soumises à de strictes conditions d’octrois et n’interviennent qu’en complément de sources propres liées à l’entrepreneur.

Que faire en cas de ressources propres insuffisantes ?

Il n’est pas rare, après une première évaluation des besoins d’un projet d’entreprise, que l’entrepreneur constate ne pas disposer de ressources suffisantes pour lancer son activité tel qu’originellement envisagé.

Trois alternatives principales s’offrent à lui :

1. obtenir un complément de fonds par le biais d’une ou plusieurs des sources d’apport propre possibles
2. trouver un partenaire investisseur ou avoir recours à des investisseurs extérieurs (capital à risque privé ou public)
3. adapter le projet aux moyens disponibles, par exemple en :
   • réduisant son ampleur
   • décalant dans le temps certains investissements
   • optant pour des choix moins "capital intensive"
   • optant pour un lancement sous statut indépendant plutôt que société, etc