Financement par des proches

Le financement de votre activité par des proches, que ce soit sous forme de don, de capital (pour une société) ou de prêt, est une piste à analyser sérieusement. Pourquoi faire appel à des inconnus pour financer votre projet alors que des amis ou des membres de votre famille sont sans doute prêts à vous aider ? Par contre, au moment de conclure le financement, il est important de bien mettre toutes les conditions sur papier, même si (surtout si !) il s’agit d’un proche.

Par exemple, pour un prêt, il sera important d’indiquer le taux d’intérêt, la durée exacte de remboursement, ce qui se passera en cas de faillite de l’entreprise, etc. Idem pour une entrée en capital, il est essentiel de tout soit bien clair et transparent entre les parties, notamment par rapport à une future sortie du capital du financeur. À combien seront valorisées ses actions à ce moment-là ? Qui pour racheter les actions disponibles sur le marché ? Mieux vaut graver tout cela dans le marbre en amont afin d’éviter les ennuis plus tard (et de se brouiller avec un proche…).  

Sachez que depuis fin 2020, il existe un véritable incitant pour les particuliers (bruxellois) qui prêtent de l’argent à une entreprise (bruxelloise) : le prêt Proxi ! En octroyant ce prêt, le particulier-prêteur peut ainsi bénéficier d’un avantage fiscal sous la forme d’un crédit d’impôt annuel. Le cas échéant, il peut également bénéficier, sous certaines conditions, d’un crédit d’impôt unique si, par exemple, l’entreprise financée tombe en faillite. 

Voici quelques caractéristiques de ce prêt :

• Durée : 5 ou 8 ans
• Taux d’intérêt : Minimum 0,75% et maximum 1,50 %
• Avantage fiscal pour le prêteur : crédit d’impôt unique de 30%

Les caractéristiques complètes du prêt Proxi ainsi que les conditions d’octroi se trouvent sur le site de Finance&Invest.brussels.

Par ailleurs, l’enregistrement des prêts Proxi ainsi que la tenue du Registre de ces prêts ont été confiés au Fonds Bruxellois de Garantie, dont finance&invest.brussels assure la gestion opérationnelle. Cela permet à l’entreprise financée et au prêteur d’éviter les tracas administratifs !

Crowdfunding

Le crowdfunding, littéralement financement par la foule ou de masse, est un mode de financement collectif permettant à des investisseurs multiples de financer ou soutenir un projet privé particulier, principalement par le biais d’une plateforme web automatisée et des réseaux sociaux.

Le financement peut prendre trois formes différentes :

1. Les dons ou les contreparties (Reward)

L’entreprise, association ou individu peut bénéficier d’un don sans contrepartie ou d’une contribution pouvant donner lieu à des contreparties en nature (CD, produit, places de spectacles...). C’est la forme la plus simple de crowdfunding.

2. L’investissement (Equity)

Cette forme implique un investisseur qui va acquérir des titres de capital ou de créance émis par l’entreprise ainsi soutenue.

Dans ce dernier cas de figure, le crowdfunding peut représenter une solution intéressante, notamment pour des projets :

• ne nécessitant pas un complément en capital important (besoin limité à quelques milliers ou dizaines de milliers d’euro)
• qui malgré leurs intérêts propres ne possèdent pas de caractéristiques suffisamment innovantes ou un potentiel de croissance suffisamment élevé que pour intéresser des business angels
• où le porteur du projet ne désire pas avoir un (ou plusieurs) co-investisseur(s) détenant un pourcentage important du capital de sa société et désireux ou susceptible de vouloir intervenir dans la gestion de celle-ci

Il s’agit donc bien d’une solution complémentaire et/ou alternative aux autres sources de financement existantes, que ce soit par exemple par rapport aux Business Angels, à l’apport propre de l’entrepreneur ou aux crédits bancaires. Un crowdfunding réussi est d’ailleurs un vrai atout pour obtenir d’autres financements : d’une part, en tant que porteur de projet vous augmentez vos fonds propres et, d’autre part, vous êtes à même de montrer l’intérêt du public pour votre projet et donc d’objectiver la présence d’un marché.

3. Le prêt (crowdlending)

Cette forme implique un prêteur qui va accorder un prêt à titre rémunéré à la société, association ou individu qui souhaite concrétiser un projet.

Avec ce système, le financeur va également pouvoir bénéficier du prêt Proxi, sous les conditions déjà mentionnées plus haut. Les plateformes actives dans le crowdlending (telles que Look & Fin, Ecco Nova ou Winwinner) s’occupent de la gestion administrative des dossiers des prêteurs (dont l’enregistrement des prêteurs auprès de Finance&Invest.brussels), ce qui facilite la vie des entreprises qui recourent au crowdlending et à leurs financeurs.

Lisez aussi l’article sur le prêt Proxi dans le cadre d’un crowdlending.

Concrètement, voilà comment cela fonctionne (pour les trois types de crowdfunding) :

• Les porteurs de projets présentent leur projet sur la plateforme de leur choix et indiquent leurs besoins
• Les gestionnaires de la plateforme effectuent une analyse et un tri des projets soumis
• Les projets (sélectionnés) sont présentés au public, toujours par le biais de la plateforme
• Les investisseurs potentiels, séduits par un projet, le financent à hauteur désirée, en tenant compte des modalités précises liées à la plateforme et au projet sélectionné.

Les plateformes de crowdfunding

À l’heure actuelle, une vingtaine de plateformes sont actives en Belgique. Elles ont des modes de fonctionnement et des objectifs différents. Il est donc important de faire le bon choix, selon le type de financement recherché et votre secteur. Voici quelques exemples de plateforme : Crowdin, Growfunding, Gingo (uniquement sous forme de don), Kickstarter, KissKissBankBank, Miimosa, Ulule, Bolero, BeeBonds, Ecco Nova, Look&Fin, Spreds, WinWinner ou encore Lita.co.

les Business Angels

Il s’agit d’un bailleur de fonds privé (personne physique) qui investit personnellement dans le capital de sociétés non cotées en bourse (private equity).

Les Business Angels, pour la plupart entrepreneurs eux-mêmes, s’impliquent généralement dans les projets dans lesquels ils investissent, en coachant les entreprises, en leur faisant bénéficier de leurs compétences, de leur expérience, de leur temps, de leurs réseaux, etc.

Les projets les plus susceptibles de les intéresser sont ceux qui proposent des solutions innovantes représentant un potentiel de croissance important.

Ils investissent seuls ou à plusieurs dans de tels projets, en complément de l’apport propre de l’entrepreneur, et le plus souvent dans la phase de lancement ou de développement du projet.

Le « ticket » moyen d’un Business Angel dans un projet, c'est-à-dire le niveau de son investissement, oscillera généralement aux alentours de 50.000 €.

Les réseaux de Business Angels

Sans qu’il s’agisse d’une obligation, beaucoup de Business Angels choisissent d’opérer par l’intermédiaire d’un réseau de Business Angels. On peut définir un tel réseau comme une organisation permettant la mise en relation d’investisseurs potentiels et de porteurs de projets en recherche de financement.
Ce type de réseaux représente divers avantages, que ce soit pour l’investisseur ou l’entreprise financée:

• Une mise en contact de l’offre et de la demande de manière structurée
• Une source récurrente de projets innovants à financer
• Les projets introduits initialement sont challengés et triés pour ne retenir que les plus crédibles
• Un tel fonctionnement garantit un certain niveau de transparence, du porteur du projet vis-à-vis du Business Angel et vice-versa

Il y a en Belgique divers réseaux de Business Angels. Les deux réseaux principaux et/ou les plus « institutionnels » sont Be Angels, actif à Bruxelles et en Wallonie, et Ban Flanders (Business Angels Network Flanders), actif en Flandre.
Le réseau Be Angels est soutenu entre autres par la Région de Bruxelles-Capitale et par la Région Wallonne. Il compte plus de 180 membres.
Be Angels a deux missions principales : d’une part le développement d’activités favorisant l'accompagnement et le financement par Business Angel et d’autre part la promotion de l’esprit entrepreneurial.

Les investisseurs reçoivent une fois par mois une liste des projets sélectionnés avec, pour chacun, un descriptif complet et anonyme.

Tax Shelter start-up / scale-up

Pour aider les petites entreprises débutantes (start-up), un incitant fiscal est prévu pour les citoyens. Si toutes les conditions sont respectées, les citoyens peuvent bénéficier d’une réduction d’impôt de 30 % ou 45 % du montant investi dans une des entreprises concernées.

En effet, les entreprises débutantes peuvent avoir des difficultés à rassembler du capital. Le but est de mobiliser des capitaux privés pour fournir du capital à risque dans des petites entreprises non cotées qui souffrent d’un déficit de financement.

Il est à noter qu’une réduction d’impôt de 25% existe aussi dans le cas d’un investissement dans une petite entreprise en croissance (scale-up). L’investissement doit se faire lors d’une augmentation de capital effectuée à partir de la cinquième jusqu’à y compris la dixième année depuis la constitution de l’entreprise.

Les montants maximaux que les petites entreprises débutantes et les petites entreprises en croissance peuvent lever dans le cadre du Tax Shelter sont doublés :

• 500.000 euros pour les petites entreprises débutantes.
• 1.000.000 euros pour les petites entreprises en croissance.

Plus d’informations sur le site du SPF Finances.